चरम खपत का मौसम आ रहा है, और अलौह धातुओं में तेजी आने की उम्मीद की जा सकती है

चरम खपत का मौसम आ रहा है, और अलौह धातुओं में तेजी आने की उम्मीद की जा सकती है

वसंत महोत्सव की छुट्टियों से पहले और बाद में, देश और विदेश में अलौह धातुओं की कुल कीमत में उतार-चढ़ाव अपेक्षाकृत मजबूत था, जिसमें तांबे और निकल की कीमतें सबसे मजबूत थीं। इलेक्ट्रोलाइटिक एल्युमीनियम और एल्यूमिना की कीमतें गिरने के बाद स्थिर हो गईं और वापस लौटीं। अल्पावधि में, अलौह धातुओं की आपूर्ति और मांग के बीच कोई गंभीर असंतुलन नहीं है, लेकिन आम तौर पर कम सूची, व्यापक आर्थिक सुधार की उम्मीदें और अमेरिकी डॉलर विनिमय दर और ब्याज दरों में गिरावट ने अलौह धातुओं को समर्थन दिया है। कीमतें, फरवरी में ऑफ-सीजन मौसमी खपत के नकारात्मक प्रभावों की भरपाई करती हैं। .

बाजार के दृष्टिकोण को देखते हुए, अधिकांश अलौह धातुओं को डाउनस्ट्रीम विनिर्माण उद्योगों की पुनःपूर्ति द्वारा लाए गए मौसमी खपत पीक सीजन से लाभ होगा, और राजकोषीय नीतियां प्रभावी होने की उम्मीद है, जैसे कि किफायती आवास, "अवकाश और आपातकालीन दोनों" सार्वजनिक बुनियादी ढाँचा और शहरी गाँव का नवीनीकरण। "तीन प्रमुख परियोजनाओं" के निर्माण के अंतर्गत। 2024 में, नई ऊर्जा से प्रेरित खपत वृद्धि धीमी हो जाएगी, और रियल एस्टेट अभी भी अपेक्षाकृत कमजोर स्थिति में है। फेड की ब्याज दर में कटौती दूसरी तिमाही के अंत तक महसूस नहीं की जा सकती है, और उपभोक्ता और निवेश मांग को कम करने के लिए कम ब्याज दरों में समय लगेगा। अलौह धातु की कीमतें बढ़ेंगी, लेकिन सीमा देखना अभी बाकी है।

मांग मौसमी रूप से बढ़ेगी

2023 में, अलौह धातुओं की मांग अभी भी समग्र रूप से बढ़ रही है, विशेष रूप से चीन की मांग, जो घरेलू नीतियों और नई ऊर्जा उद्योग के जोरदार विकास के कारण अपेक्षाओं से अधिक हो गई है। यह पिछले वर्ष की पहली छमाही में अलौह धातुओं की कीमत में गिरावट के उलट होने का भी परिणाम है। बढ़ोतरी का मुख्य कारण.

तांबे के संदर्भ में, आईसीएसजी द्वारा जारी आंकड़ों से पता चलता है कि 2023 में वैश्विक तांबे की खपत की वृद्धि दर 2022 की तुलना में 4.6 प्रतिशत अंक बढ़कर 27.013 मिलियन टन तक पहुंच जाएगी, और 2022 में विकास दर 2.5% होगी। अनुमान के मुताबिक, 2023 में चीन की तांबे की खपत 16.1 मिलियन टन होगी, जो 2022 की तुलना में 9.8% की वृद्धि है। नई ऊर्जा उद्योग तांबे की मांग में उल्लेखनीय वृद्धि करेगा, 2022 की तुलना में 52% की वृद्धि, लगभग 19% की वृद्धि राष्ट्रीय तांबे की खपत विदेशी परिष्कृत तांबे की खपत में 2023 में नकारात्मक वृद्धि देखी जाएगी, जो 2022 से 2.3% कम है। जनवरी से फरवरी 2024 तक, तांबे की डाउनस्ट्रीम मांग फिर से कमजोर हो गई, और तांबे की छड़ें, तांबे की ट्यूब और तांबे की स्ट्रिप्स जैसे प्रसंस्करण उद्यमों की परिचालन दरों में आम तौर पर गिरावट आई। और मार्च में फिर से उछाल आने की उम्मीद है।

एल्यूमीनियम और एल्यूमिना के संदर्भ में, 2023 में, चीन 1.542 मिलियन टन इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम का आयात करेगा, जो 2022 की तुलना में 131.4% की वृद्धि है। विकास दर महीने दर महीने गिर रही है और 2021 के समान है, मुख्य रूप से तेजी के कारण घरेलू एल्यूमीनियम खपत में वृद्धि। 2023 में पूर्ण पैमाने पर घरेलू एल्युमीनियम खपत 47.9 मिलियन टन तक पहुंच जाएगी, जो एक रिकॉर्ड उच्च है, 2022 की तुलना में 7.6% की वृद्धि। खपत वृद्धि मुख्य रूप से नई ऊर्जा वाहनों, फोटोवोल्टिक्स और लिथियम बैटरी के क्षेत्रों के कारण होती है। 2023 में, लगभग 5.7 मिलियन टन एल्यूमीनियम की खपत होगी, 2022 की तुलना में 50% की वृद्धि। उनमें से, नई ऊर्जा यात्री वाहनों के लिए एल्यूमीनियम की मांग 2.3 मिलियन टन होगी, और एल्यूमीनियम की फोटोवोल्टिक खपत 2.3 मिलियन टन होगी। 4 मिलियन टन, बैटरी एल्युमीनियम फ़ॉइल 400,000 टन एल्युमीनियम की खपत करती है। जनवरी से फरवरी 2024 तक एल्युमीनियम की खपत भी कमजोर हो रही है, जिससे इलेक्ट्रोलाइटिक एल्युमीनियम बाजार ओवरस्टॉक हो गया है। मार्च में, विनिर्माण उद्योग अपनी इन्वेंट्री को फिर से भर देगा। एल्यूमिना की मांग भी कमजोर हो रही है क्योंकि जनवरी में युन्नान में इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन की बहाली उम्मीद से कम थी।

निकल के संदर्भ में, स्टेनलेस स्टील के उत्पादन में जनवरी में गिरावट जारी रही। क्योंकि स्टेनलेस स्टील का कच्चा माल फेरोनिकेल से आता है, इसका शुद्ध निकल की खपत पर बहुत कम प्रभाव पड़ता है। जनवरी में, टर्नरी सामग्रियों का उत्पादन साल-दर-साल 44% और पिछले साल दिसंबर की तुलना में 7.7% बढ़ गया, जिससे निकल सल्फेट की मांग बढ़ गई। मार्च में, विनिर्माण उद्योग अपनी इन्वेंट्री को फिर से भर देगा, विशेष रूप से नई ऊर्जा वाहनों के लिए टर्नरी बैटरी की खरीद, जिसमें मौसमी वृद्धि भी देखी जाएगी।

आपूर्ति वृद्धि पर बाधाएं हैं

2023 को देखते हुए, अलौह धातु सूची में गिरावट जारी है। बात सिर्फ यह नहीं है कि मांग बढ़ रही है, बल्कि इससे भी बड़ी बात यह है कि आपूर्ति वृद्धि धीमी हो रही है, जिसके परिणामस्वरूप आपूर्ति और मांग के बीच एक सख्त संतुलन है या केवल थोड़ी अधिकता है। वर्तमान वैश्विक ऊर्जा परिवर्तन, कम कार्बन पर्यावरण संरक्षण और अन्य नीतिगत आवश्यकताओं के तहत, अलौह धातु उत्पादन क्षमता का विस्तार प्रतिबंधित है, विशेष रूप से इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम और एल्यूमिना। तांबे की खदान के ग्रेड में गिरावट, कम पूंजीगत व्यय और राजनीतिक अस्थिरता से तांबा प्रभावित हो सकता है।

तांबे के संदर्भ में, आईसीएसजी द्वारा जारी आंकड़ों से पता चलता है कि वैश्विक परिष्कृत तांबे का उत्पादन 2022 की तुलना में 2023 में 6% बढ़कर 26.927 मिलियन टन तक पहुंच जाएगा। उनमें से, चीन का तांबा रिफाइनिंग उत्पादन लगभग 11.6 मिलियन टन है, जो 2022 की तुलना में 12.7% की वृद्धि है। हालांकि, 2023 में वैश्विक तांबा खदान उत्पादन केवल 1.4% बढ़कर 22.2 मिलियन टन हो जाएगा। इसमें चिली, इंडोनेशिया में तांबा खदान उत्पादन वृद्धि भी शामिल है। , पनामा और संयुक्त राज्य अमेरिका में अपेक्षा से कम या गिरावट आई। हाल के वर्षों में, अयस्क की गुणवत्ता में गिरावट, जल प्रतिबंध और महामारी के प्रकोप जैसे कारकों के कारण चिली के तांबे के उत्पादन में गिरावट आई है। चूंकि 2024 में तांबे के सांद्रण प्रसंस्करण शुल्क में गिरावट जारी है, तांबा गलाने के मुनाफे में गिरावट जारी है, जो पहली तिमाही में परिष्कृत तांबे के उत्पादन को प्रभावित कर सकता है। इलेक्ट्रोलाइटिक तांबे की भविष्य की वृद्धि इस बात पर निर्भर करती है कि स्क्रैप तांबे की आपूर्ति बनी रह सकती है या नहीं।

एल्युमीनियम के संदर्भ में, 2023 में देश और विदेश में इलेक्ट्रोलाइटिक एल्युमीनियम उत्पादन की वृद्धि दर धीमी हो जाएगी। 2023 में, चीन का इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन लगभग 41.594 मिलियन टन होगा, जो 2022 से 3.7% की वृद्धि है, और विकास दर पिछले चार वर्षों में सबसे कम है। 2023 में, वैश्विक इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन लगभग 70.581 मिलियन टन होगा, जो 2022 से 2.2% की वृद्धि है। उत्पादन क्षमता विस्तार के परिप्रेक्ष्य से, उद्योग और सूचना प्रौद्योगिकी मंत्रालय की इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन क्षमता पर 45 मिलियन टन की "सीलिंग" सीमा है। इससे एल्युमीनियम उत्पादन क्षमता का विस्तार करना मुश्किल हो गया है। विदेशों में, पर्यावरण संरक्षण कारणों से यूरोप और संयुक्त राज्य अमेरिका में इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन क्षमता का लगभग कोई विस्तार नहीं हुआ है।

एल्यूमिना के संदर्भ में, 2023 में, चीन का एल्यूमिना उत्पादन लगभग 82.4412 मिलियन टन होगा, जो 2022 की तुलना में 1.4% की वृद्धि है, और विकास दर 2022 में 5.6% से काफी धीमी हो जाएगी। 2023 में, मेरे देश का इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन होगा 41.594 मिलियन टन हो. प्रति टन इलेक्ट्रोलाइटिक एल्युमीनियम उत्पादन में 1.92 टन एल्यूमिना की खपत के आधार पर, मेरे देश की धातुकर्म ग्रेड एल्यूमिना खपत 79.86 मिलियन टन होगी। इसलिए, चीन का एल्यूमिना उत्पादन इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम के घरेलू उपयोग को पूरी तरह से पूरा कर सकता है। हालाँकि, गिनी में हड़ताल ने एक बार फिर बाज़ार में घबराहट पैदा कर दी। गिनी की ट्रेड यूनियनों ने 26 फरवरी से देश भर में अप्रतिबंधित आम हड़ताल के लिए एक नोटिस प्रस्तुत किया।

तेजी की संभावना को लेकर अनिश्चितता है

संयुक्त राज्य अमेरिका रूस पर प्रतिबंध लगाना चाहता है, और बाजार रुसल की आपूर्ति को लेकर चिंतित है। वैश्विक बाजार के नजरिए से, हालांकि रूस की एल्यूमीनियम उत्पादन क्षमता 4 मिलियन टन तक पहुंच गई है और एल्यूमिना उत्पादन क्षमता 9.5 मिलियन टन तक पहुंच गई है, चीन इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम का दुनिया का सबसे बड़ा उत्पादक है। रूस से चीन का इलेक्ट्रोलाइटिक एल्युमीनियम का आयात बहुत छोटा है, 2023 में केवल 100। लगभग 10,{6}} टन। रूसी इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम मुख्य रूप से यूरोप को निर्यात किया जाता है, लेकिन यूरोप में इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम की बहुत कम मांग है, जिसे चीन, ऑस्ट्रेलिया और संयुक्त राज्य अमेरिका से आयात किया जा सकता है। एल्यूमिना के संदर्भ में, रूसी एल्यूमिना निर्यात बहुत छोटा है और मूल रूप से देश की इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन क्षमता को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है। रूसी एल्यूमिना अपने देश की लगभग 4.9 मिलियन टन की इलेक्ट्रोलाइटिक एल्यूमीनियम उत्पादन क्षमता को पूरा कर सकता है।

संक्षेप में, प्रत्येक वर्ष मार्च से मई बढ़ते विनिर्माण कार्यों के लिए पारंपरिक पीक सीजन है। महत्वपूर्ण प्राथमिक औद्योगिक कच्चे माल के रूप में अलौह धातुएँ, मौसमी माँग में सुधार लाएँगी। इसके अलावा, राजकोषीय और मौद्रिक नीतियां पहली तिमाही में धीरे-धीरे प्रभावी हुईं, और बुनियादी ढांचे के निवेश और दूसरी तिमाही में "तीन प्रमुख परियोजनाओं" की शुरुआत या निर्माण से अलौह धातु की खपत में एक निश्चित वृद्धि हुई है। आपूर्ति पक्ष पर बाधाएं हैं, जिसका मतलब है कि मार्च में बाजार में स्टॉक ख़त्म हो जाएगा। हालाँकि, उद्योग मानक विकास, उच्च आधार और उच्च कार स्वामित्व के कारण, फोटोवोल्टिक और नई ऊर्जा वाहनों की वृद्धि दर धीमी होने की संभावना है, जिसका अर्थ है कि खपत-संचालित अलौह धातु विकास के लिए जगह में अनिश्चितता है।