खनन दिग्गज: निकल बाजार में 2030 तक अत्यधिक आपूर्ति जारी रहेगी! आप धातु आपूर्ति पक्ष में नए बदलावों को कैसे देखते हैं?
20 फरवरी को, दुनिया की सबसे बड़ी खनन कंपनी बीएचपी बिलिटन ने वित्तीय वर्ष की पहली छमाही के लिए अपनी वित्तीय रिपोर्ट की घोषणा की। 31 दिसंबर, 2023 तक के अंतरिम परिणाम बताते हैं कि लौह अयस्क और अन्य मुख्य वस्तुओं की मांग मजबूत बनी हुई है, वित्तीय वर्ष की पहली छमाही में बीएचपी बिलिटन का राजस्व साल-दर-साल 6% बढ़कर 27.232 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया; हालाँकि, निकेल परिसंपत्ति हानि और अन्य प्रावधानों के प्रभाव के कारण, वित्तीय वर्ष की पहली छमाही में बीएचपी बिलिटन का शुद्ध लाभ साल-दर-साल 86% गिरकर 972 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया।
कंपनी ने हाल ही में इंडोनेशिया से बैटरी धातुओं की आपूर्ति में वृद्धि के बाद निकल की कीमतों में गिरावट के बाद अपनी ऑस्ट्रेलियाई निकल संपत्ति के मूल्य पर 2.5 बिलियन डॉलर की हानि की घोषणा की। बीएचपी ने अपनी निकल परिसंपत्तियों का जिक्र करते हुए एक बयान में कहा कि छह महीने की अवधि "चुनौतीपूर्ण" रही है और यह हानि "अन्यथा ठोस परिचालन प्रदर्शन और समग्र स्वस्थ कमोडिटी कीमतों के प्रभाव को संतुलित करती है।"
CITIC फ्यूचर्स के एक गैर-लौह शोधकर्ता वांग यानकिंग ने कहा कि वैश्विक निकल बाजार में मौजूदा आपूर्ति "एक उतार और प्रवाह" की विशेषताओं को दर्शाती है। एक ओर, चीन और इंडोनेशिया की निकल उत्पादन क्षमता लगातार जारी की जा रही है, वहीं दूसरी ओर, विदेशी गैर-इंडोनेशियाई उत्पादन क्षमता को मंजूरी मिलने में तेजी आ रही है। . इस घटना का प्रत्यक्ष कारण एलएमई निकल की कीमतों में निरंतर गिरावट है, जो विदेशी खानों के मुनाफे पर दबाव डालता है। मूल कारण यह है कि जैसे-जैसे चीन की इलेक्ट्रोलाइटिक निकल उत्पादन क्षमता जारी होती जा रही है और चीनी कंपनियां एलएमई पर डिलीवरी ब्रांड पंजीकृत करती हैं, चीनी निकल बाजार में अधिशेष तेजी से बढ़ना शुरू हो गया है। विदेशों में प्रसारित, लागत लाभ की कमी वाली विदेशी खदानें न केवल परिचालन लाभ पर दबाव में हैं, बल्कि उन्हें अपने प्रमुख बाजार हिस्सेदारी को बनाए रखना भी मुश्किल लगता है, इसलिए वे केवल उत्पादन कम करने का विकल्प चुन सकते हैं।
बीएचपी बिलिटन (बीएचपी) के संचालन को देखते हुए, एसडीआईसी एसेंस फ्यूचर्स के अलौह धातु शोधकर्ता वू जियांग ने कहा कि कंपनी विविध परिचालन के साथ एक विशिष्ट बहुराष्ट्रीय खनन समूह है। इसकी मुख्य खनन संपत्तियों में चिली की एस्कोन्डिडा और स्पेंस तांबे की खदानें, पश्चिमी ऑस्ट्रेलिया लौह अयस्क और कोयला खदानें, पोटाश उर्वरक और अन्य संपत्तियां शामिल हैं। 2023 की पिछली दूसरी छमाही में, तांबा, लौह अयस्क और कोयला जैसी संपत्तियों ने मात्रा और कीमत में मजबूत प्रदर्शन दिखाया। हालाँकि, वर्ष के दौरान निकल की कीमतों में काफी गिरावट आई। वर्ष के अंत में लंदन निकेल की कीमत 30 अमेरिकी डॉलर प्रति टन से गिरकर 16,620 अमेरिकी डॉलर प्रति टन हो गई। 44.5% तक. 2022 की दूसरी छमाही में औसत कीमत 26,075 अमेरिकी डॉलर प्रति टन की तुलना में, 2023 की दूसरी छमाही में औसत कीमत 18,540 अमेरिकी डॉलर प्रति टन थी, जो 28.9% की गिरावट है।
उन्होंने कहा कि एक ओर, निकल की कीमतों में लगातार गिरावट से निकल अयस्क के अंत में नकदी प्रवाह में अचानक कमी आ गई है, जिससे अल्पावधि में लागत अपेक्षाकृत स्थिर हो गई है और तेजी से लाभ में कमी आई है; दूसरी ओर, इससे इन्वेंट्री सहित निकल अयस्क परिसंपत्तियों की महत्वपूर्ण हानि हुई है, जिसने कॉर्पोरेट लाभ प्रदर्शन को काफी नीचे गिरा दिया है। यदि निकल आपूर्ति और मांग की मौजूदा प्रवृत्ति जारी रहती है, तो यह बीएचपी के परिचालन प्रदर्शन को नीचे गिराना जारी रखेगा और यहां तक कि उद्योग समाशोधन चक्र के दौरान नुकसान भी हो सकता है। ऐसी संभावना का सामना करते हुए, बीएचपी के लिए वेस्ट मसग्रेव निकल व्यवसाय को बेचने या नियोजित निवेश को स्थगित करने के लिए त्वरित और शीघ्र कदम उठाना उचित है।
बीएचपी बिलिटन को उम्मीद है कि निकेल बाजार में 2030 तक ओवरसप्लाई जारी रहेगी
बीएचपी बिलिटन ने अपनी नवीनतम विश्लेषण रिपोर्ट में बताया कि वैश्विक अर्थव्यवस्था के सामने अनिश्चितता के बावजूद, कंपनी निकल की दीर्घकालिक संभावनाओं को लेकर आशावादी बनी हुई है। बीएचपी बिलिटन के सीईओ हेनरी ने कहा कि इस दशक के अंत (यानी 2030) तक निकल बाजार में अत्यधिक आपूर्ति होने की उम्मीद है।
रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि हरित ऊर्जा और टिकाऊ परिवहन समाधानों की बढ़ती वैश्विक मांग के साथ, इलेक्ट्रिक वाहन बैटरी के निर्माण में एक महत्वपूर्ण घटक निकल की बाजार मांग बढ़ने की उम्मीद है। बीएचपी बिलिटन ने कहा कि वह इस क्षेत्र में निकल अनुप्रयोगों पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखेगा और यह सुनिश्चित करने के लिए निवेश के अवसरों की तलाश करेगा कि यह विद्युतीकरण की आने वाली लहर द्वारा लाई गई विकास क्षमता का पूरी तरह से दोहन कर सके।
संस्थापक मिड-टर्म नॉनफेरस और न्यू एनर्जी मेटल्स रिसर्च सेंटर के एक शोधकर्ता यांग लीना ने कहा कि बीएचपी बिलिटन की नवीनतम शोध रिपोर्ट के अलावा, कई घरेलू और विदेशी शोध संस्थानों और भौतिक उत्पादकों का अनुमान है कि निकल अधिशेष पैटर्न लंबे समय तक चल सकता है। समय अवधि। बाजार पूर्वानुमान में, उत्पादन क्षमता की वर्तमान और नियोजित सामान्य रिलीज के अनुसार, समग्र निकल अधिशेष पैटर्न कम से कम 2026 तक जारी रहने की उम्मीद है।
हाल के वर्षों में, वैश्विक निकल आपूर्ति और मांग की तीव्र वृद्धि ने निकल से संबंधित निवेशों की तीव्र वृद्धि को बढ़ावा दिया है। द्वितीयक निकल आपूर्ति, विशेष रूप से फेरोनिकेल आपूर्ति, अधिशेष में प्रवेश करने वाली पहली थी। यह मुख्य रूप से इंडोनेशियाई उत्पादन क्षमता की निरंतर रिहाई के कारण आपूर्ति में तेजी से वृद्धि के कारण है। इंडोनेशिया में प्रचुर मात्रा में निकल संसाधन भंडार हैं। जब से देश ने अयस्क निर्यात पर प्रतिबंध लागू किया है, इसने प्रसंस्करण श्रृंखला में निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि को आकर्षित किया है। हाल के वर्षों में, बड़ी मात्रा में उत्पादन क्षमता, मुख्य रूप से निकल पिग आयरन, जारी की गई है।
नई ऊर्जा वाहनों से संबंधित मांग के विकास के साथ, भविष्य की उत्पादन क्षमता रिलीज का ध्यान एमएचपी-निकल सल्फेट/रिफाइंड निकल पर स्थानांतरित हो जाएगा। यहां तक कि मूल निकल पिग आयरन उत्पादन क्षमता ने भी उच्च मैट निकल-निकल सल्फेट/रिफाइंड निकल में परिवर्तित होने के लिए कई रास्ते खोल दिए हैं। इंडोनेशिया में आपूर्ति में पर्याप्त वृद्धि और उत्पादन पथों के बहु-दिशात्मक विकास के साथ, मध्यवर्ती उत्पादन क्षमता में निकल की कमियां लगभग गायब हो गई हैं।
निकल बाजार के नजरिए से, एसडीआईसी एनक्सिन फ्यूचर्स के एक गैर-लौह शोधकर्ता वू जियांग का मानना है कि बाजार चक्रीय अतिरिक्त समस्याओं और संरचनात्मक चुनौतियों का सामना कर रहा है। पूर्व मुख्य रूप से बहु-वर्षीय निचले स्तर से बढ़ती इन्वेंट्री में प्रकट होता है। उत्पाद के अंत में निकेल सल्फेट, फेरोनिकेल और शुद्ध निकल सहित औद्योगिक श्रृंखला के सभी लिंक, साथ ही उच्च-ग्रेड निकल मैट और निकल कोबाल्ट हाइड्रॉक्साइड जैसे मध्यवर्ती उत्पादों ने उच्च सूची का अनुभव किया है और मूल्य प्रदर्शन को दबा दिया है।
उत्तरार्द्ध मुख्य रूप से कई उत्पाद मार्गों के पूर्ण उद्घाटन, द्वितीयक निकल और प्राथमिक निकल के रूपांतरण पथों के व्यापक उद्घाटन, उन तकनीकी कारकों के पूर्ण उन्मूलन में प्रकट होता है जो 2022 लंदन निकल निचोड़ घटना का कारण बने, और टूट गए। द्वितीयक निकल की तुलना में प्राथमिक निकल का प्रीमियम। यदि मूल्य नकारात्मक हो जाता है, तो उत्पादन और प्रसंस्करण के अंत में लाभ को लंबे समय तक बनाए रखने का आधार नहीं रह जाएगा।
आपूर्ति पक्ष पर, चीनी-वित्त पोषित इंडोनेशियाई खदानें तीव्र गति से बढ़ रही हैं, और इंडोनेशियाई फेरोनिकेल उत्पादन में वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है, जो चीन के इलेक्ट्रोलाइटिक निकल, निकल सल्फेट और फेरोनिकेल के उत्पादन में निरंतर वृद्धि में परिलक्षित होगा। मांग पक्ष पर, स्टेनलेस स्टील की मांग दीर्घकालिक पठार पर पहुंच गई है, और चीन की रियल एस्टेट वृद्धि में गिरावट ने स्टेनलेस स्टील की खपत की उम्मीदों को नीचे गिरा दिया है; नई ऊर्जा वाहनों की समग्र विकास दर में गिरावट आई है, और लिथियम आयरन फॉस्फेट ने अपने उच्च लागत प्रदर्शन और सुरक्षा लाभों के साथ तकनीकी पुनरावृत्तियों के माध्यम से बाजार हिस्सेदारी हासिल की है। टर्नरी बैटरियों की हिस्सेदारी कम कर दी गई है, और निकल खपत की वृद्धि दर कमजोर बनी रहने की उम्मीद है।
वुजियांग का अनुमान है कि 2024 में निकल उत्पादन 3.713 मिलियन टन होगा, जिसमें 8.7% की वृद्धि दर होगी, जो 4% की अपेक्षित मांग वृद्धि दर से अधिक है। वर्ष के दौरान अधिशेष 389,{7}} टन तक बढ़ जाएगा, जो 2023 में 222,{9}} टन से अधिक है। ऐसी उम्मीदों के तहत, निकल की कीमतों को निचली लागत का समर्थन मिलता रहेगा, और सभी लिंक जारी रहेंगे बढ़ती अधिक आपूर्ति की समस्या को हल करने के लिए कीमतों में कटौती के माध्यम से धीरे-धीरे स्टॉक ख़त्म करने और अधिक क्षमता की ओर बढ़ें।
निकल उद्योग को किन नए बदलावों और चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है?
वर्तमान स्थिति को देखते हुए, यांग लीना का मानना है कि निकल के साथ मुख्य समस्या कच्चे माल की एकाग्रता है। वैश्विक निकेल आपूर्ति का लगभग आधा हिस्सा इंडोनेशिया से आता है। अयस्क के अंत में कच्चे माल और मध्यवर्ती स्रोतों की अत्यधिक सांद्रता का मतलब है कि इंडोनेशियाई उद्योग सहित क्षेत्रीय भू-राजनीतिक प्रभाव तेज हो सकते हैं। नीति अभिविन्यास, आयात और निर्यात नीतियों आदि में बदलाव का निकल बाजार पर गहरा प्रभाव पड़ सकता है।
दुनिया भर के देश निकेल पर भी ज्यादा ध्यान दे रहे हैं। कई देशों ने निकल को एक प्रमुख खनिज के रूप में सूचीबद्ध किया है और वे निकल संसाधन आपूर्ति श्रृंखला का प्रबंधन करने के लिए अधिक इच्छुक होंगे। हालांकि, निकल की कीमतों में गिरावट के बाद खनिज लागत और निवेश गतिविधियां प्रभावित हुई हैं। उदाहरण के लिए, ऑस्ट्रेलिया में कई खदानें हाल ही में बंद कर दी गई हैं या उनकी मरम्मत की गई है। यद्यपि प्रमुख खनिजों को सब्सिडी मिल सकती है, फिर भी उन्हें लंबी अवधि में मूल्य प्रोत्साहन की आवश्यकता है।
उन्होंने कहा कि अयस्क-अंत क्षमता में वृद्धि और हाल के वर्षों में खनन निवेश पर ईएसजी-संबंधी बाधाओं के साथ खनिज निवेश की लागत का दबाव निकल अयस्क-अंत आपूर्ति की विकास क्षमता को सीमित कर सकता है, जो बदले में बाधाएं लगाना जारी रखेगा। मिडस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम का सतत विकास। इसलिए, हालांकि निकल की अधिक आपूर्ति की उम्मीदें मौजूद हैं, खनन-अंत की बाधाएं दूर नहीं हो सकती हैं, और खनन लागत अभी भी निकल की कीमतों के लिए समग्र गिरावट की गुंजाइश को सीमित कर देगी।
भविष्य के दीर्घकालिक विकास के दृष्टिकोण से, यांग लीना का मानना है कि खनन-अंत बाधाओं को खत्म करने के लिए निवेश की वृद्धि को प्रोत्साहित करने के लिए एक निश्चित मूल्य की आवश्यकता जारी रह सकती है। साथ ही, नवीकरणीय संसाधनों का पुनर्चक्रण और विकास आगे बढ़ सकता है। इसके अलावा, नई ऊर्जा पावर बैटरी प्रौद्योगिकी की प्रगति भी निकल की मांग वृद्धि परिदृश्य में अनिश्चितता लाएगी।
एक मंच के नजरिए से, उन्होंने कहा कि चूंकि बाजार ने पहले से ही अतिरिक्त उम्मीदों का अनुमान लगाया है, इसलिए समग्र बाजार पर चरण का प्रभाव बहुत सीमित है। इसके बाद बाजार का ध्यान अभी भी अधिशेष पैटर्न के तहत अपेक्षित अंतर पर है, जैसे कि क्या निकल उत्पादन क्षमता जारी करने की गति अपेक्षा से धीमी है, और समायोजन की लय में अंतर का प्रभाव निकल उद्योग श्रृंखला के विभिन्न लिंक में बदलता है।
वांग यानकिंग का मानना है कि दीर्घकालिक अधिशेष के संदर्भ में, यह उम्मीद की जाती है कि निकल की कीमतों में वृद्धि के लिए लोच की कमी हो सकती है और लंबे समय तक कम और अस्थिर रह सकती है, जिसके तीन प्रभाव हो सकते हैं: पहला, निकल की कीमतें हो सकती हैं अधिशेष के कारण सुस्ती, जो इलेक्ट्रोलाइटिक निकल उत्पादन के मुनाफे को नष्ट कर सकती है, जिससे निकल बीन्स से निकल सल्फेट के उत्पादन के लिए लाभ स्थान फिर से खुल जाएगा, और औद्योगिक श्रृंखला की संरचनात्मक अधिकता को लाभ पुनर्वितरण के रूप में गतिशील रूप से समायोजित किया जा सकता है। ; दूसरे, निकल और अन्य ऊर्जा धातुओं की कीमत में गिरावट हो सकती है। इससे टर्नरी बैटरी के लागत प्रदर्शन में और सुधार होगा, जो बदले में निकल की मांग में वृद्धि को बढ़ावा देगा; अंततः, निकेल की दीर्घकालिक अधिकता से उत्पादन क्षमता में और कमी आ सकती है, और कुछ नियोजित परियोजनाएँ भी प्रभावित हो सकती हैं। तब तक निकेल की आपूर्ति और मांग संतुलित हो जाएगी। इसे धीरे-धीरे दुरुस्त किया जा सकता है।
2024 में कॉपर कंसनट्रेट की आपूर्ति कम होगी
बीएचपी बिलिटन ने भी हाल ही में कहा था कि मौजूदा बाजार स्थितियों को देखते हुए, परिष्कृत तांबे के बाजार में कमी का अनुभव होने की उम्मीद है, और 2024 तक तांबे के सांद्रण की आपूर्ति बेहद तंग हो जाएगी। इस भविष्यवाणी ने तांबा उद्योग के भविष्य के विकास की ओर बाजार का ध्यान आकर्षित किया है।
फाउंडर मीडियम-टर्म नॉनफेरस एंड न्यू एनर्जी मेटल्स रिसर्च सेंटर के एक शोधकर्ता नीउ किउले ने संवाददाताओं को बताया कि हालांकि आयातित तांबे के अयस्क की टीसी हाल ही में 30 अमेरिकी डॉलर प्रति टन से नीचे रही है, लेकिन यह अमेरिका की तुलना में पिछले उच्च स्तर से काफी कम हो गई है। $90/टन, पनामा खनिज अधिकार विवाद और चिली के बाजार की प्रतिक्रिया को दर्शाता है। बाजार हड़ताल के बाद भविष्य में आपूर्ति में व्यवधान के बारे में चिंतित है, लेकिन 2024 में वैश्विक तांबा खदान उत्पादन अभी भी 3.7% बढ़ने की उम्मीद है।
उन्होंने कहा कि खदानों की तीव्र वृद्धि के पीछे न केवल नई खदानों का शुभारंभ और पुरानी खदानों का विस्तार है, बल्कि चिली, चीन, इंडोनेशिया, पनामा और 2023 में परिचालन प्रतिबंधों का सामना करने वाले देशों में तांबे की खदान के उत्पादन में वृद्धि भी है। हम
CITIC फ्यूचर्स इंडस्ट्रियल प्रोडक्ट्स ग्रुप के मुख्य विश्लेषक जियांग लू ने कहा कि 2024 में तांबे की आपूर्ति और मांग पैटर्न तंग संतुलन से मामूली अधिकता में स्थानांतरित होने की उम्मीद है। तांबे की आपूर्ति की वृद्धि दर 2024 में थोड़ी धीमी हो जाएगी। सांद्रता की तंगी यह मुख्य रूप से विदेशी खदानों के निलंबन में व्यवधान से संबंधित है, जबकि परिष्कृत तांबे की आपूर्ति ढीली रहने की उम्मीद है।
तांबे की खदानों के संदर्भ में, यदि तटस्थ धारणा यह है कि कोबरे तांबे की खदान इस वर्ष के मध्य में उत्पादन फिर से शुरू कर देती है, तो वैश्विक तांबे की खदान का उत्पादन लगभग 720,000 टन बढ़ जाएगा। उनमें से, 2024 में उत्पादन के करीब पहुंचने वाली पुरानी खानों और खान परियोजनाओं का विस्तार लगभग 570,{4}} टन नई वृद्धि का योगदान दे सकता है; जबकि पुनर्निर्माण परियोजनाओं द्वारा लाई गई नई वृद्धि लगभग 170,{6}} टन है।
परिष्कृत तांबे के संदर्भ में, दुनिया में 2024 में 1.332 मिलियन टन नई उत्पादन क्षमता जुड़ने की उम्मीद है। गलाने की क्षमता का लाभ एशिया में केंद्रित है, जिसका योगदान अनुपात 61% तक है, मुख्य रूप से चीन, जापान और भारत। संस्थागत अनुसंधान के आधार पर, यह आशावादी भविष्यवाणी की गई है कि 2024 में नई घरेलू गलाने की क्षमता लगभग 900,{6}} टन होगी।
लेकिन अब तक, उन्होंने कहा कि घरेलू तांबा सांद्रण टीसी 30 अमेरिकी डॉलर प्रति शुष्क टन के ऐतिहासिक निचले स्तर पर स्थिर हो गया है। अतिरिक्त घरेलू गलाने की क्षमता और विदेशी तांबे की खदानों की तंग आपूर्ति के बीच विरोधाभास के बीच, यह उम्मीद की जाती है कि घरेलू रिफाइनरियां इस वर्ष की पहली छमाही में उत्पादन शटडाउन और अग्रिम रखरखाव योजनाओं को कम कर सकती हैं। वार्षिक परिष्कृत तांबे के उत्पादन में तेजी लाने पर प्रतिबंध हैं।
नीउ किउले ने कहा कि 2024 में वैश्विक तांबे की मांग को जटिल जोखिमों और अवसरों का सामना करना पड़ेगा। भू-राजनीतिक संघर्ष, वैश्विक आर्थिक मंदी, उच्च ब्याज दर का माहौल, कमजोर महामारी के बाद की वसूली और अन्य कारक तांबे की पारंपरिक मांग को दबा सकते हैं, विशेष रूप से मंदी का महत्वपूर्ण प्रभाव वैश्विक तांबे की खपत पर चीन के निर्माण उद्योग में।
हालाँकि, नई ऊर्जा क्षेत्रों का तेजी से विकास, जिसमें इलेक्ट्रिक वाहनों, नवीकरणीय ऊर्जा, बिजली पारेषण और वितरण नेटवर्क के लिए तांबे की बढ़ती मांग शामिल है, भविष्य में तांबा बाजार की संभावित वृद्धि की शुरुआत करता है और एक अंतर पैदा करेगा जिसे भरना मुश्किल है। कुछ साल।
जियांग लू का अनुमान है कि पारंपरिक खपत के संदर्भ में, बिजली बुनियादी ढांचे की खपत 2024 में एक महत्वपूर्ण सहायक भूमिका निभाती रहेगी, जबकि घरेलू उपकरणों और परिवहन की खपत 2023 की तुलना में कमजोर हो सकती है, और कमजोर इलेक्ट्रॉनिक खपत में सुधार की उम्मीद है; उभरती खपत के संदर्भ में, नई ऊर्जा और पवन और सौर मांग 2024 में बढ़ेगी, तांबे की खपत के लचीलेपन को बनाए रखने के लिए आधार बने रहने की उम्मीद है।
"हालांकि अल्पावधि में चुनौतियां हैं, उभरते क्षेत्रों में मांग वृद्धि से तांबे के बाजार को मजबूत समर्थन मिलने की उम्मीद है। हमें उम्मीद है कि 2024 में वैश्विक परिष्कृत तांबे की खपत 2.7% बढ़कर 27.066 मिलियन टन हो जाएगी।" नीउ क्यूले ने अंततः भविष्यवाणी की।
